瑞幸咖啡财务造假 中国证监会可否进行处罚，瑞幸造假审计

4月2日，瑞幸咖啡发布的内部调查报告显示，2019年第二季度至第四季度，该公司首席运营官刘健及多名向其汇报的员工伪造交易金额高达22亿元。未来，我国可以进一步完善相关法律制度，探索跨境证券监管的可能性，积极开展监管合作和信息共享，更好地保护境内外投资者的合法权益。新加坡管理大学法学院助理教授张伟告诉《财经》记者，工商调查是为了调查该公司的经营违规行为。

其次，瑞幸董事长曾因收购宝沃汽车向关联方王百银转让1.37亿元资产。随后，王柏银成立了正哲国际贸易公司，并持有95%的股份。该贸易公司主要供应咖啡机和原材料，该贸易公司注册在瑞幸厦门总部附近。根据美国1933年证券法第8条，鉴于瑞幸存在重大欺诈行为并给投资者造成损失，美国证券交易委员会有权直接对瑞幸处以不超过50万美元的处罚或违法所得，以两者为准最高的。民事处罚以罚款金额形式处以。

1、证监会调查中公教育

2017年，中国证监会、财政部与PCAOB签署执法合作谅解备忘录，打破中美跨境审计执法合作的坚冰。这客观上增加了SEC获取中概股工作底稿的难度，且中概股上市主体大多注册在离岸地区。对于证监会来说，除了通过VIE架构控制的境内运营主体之外，还存在我们力所能及的困难，一定程度上存在监管的双重盲点。根据瑞幸的招股书、季报和浑水公司的报告可以发现，瑞幸的广告费用增加了150%，尤其是分众传媒的广告费用。

2、证监会调查天山生物

不过，徐峰律师也表示，无论是第二条第四款还是第220条都不是直接规定。中国证监会必须依照《证券法》的规定对境外上市的中国公司进行监管调查。目前法律依据尚不清楚。为确保监事会有效履行职能，应增加监事会中无关联监事和独立监事的比例，确保监事会不受公司经理控制。即使证监会近三年的处罚中，对会计师事务所的财务处罚比对上市公司财务造假的财务处罚还要严厉，这是不合理的。

3、证监会调查艾格拉斯

证监会强调，无论在何处上市，上市公司都应当严格遵守相关市场的法律和规则，真实、准确、完整地履行信息披露义务。后续调查发现，该公司通过虚增相关成本费用，虚增2019年第二至第四季度销售额约22亿元。有关部门应加强对注册会计师的监管，加强会计行业的立法工作，依法规范行业协会的行为，对上市公司的合作者给予警告和经济处罚，减少舞弊行为的发生。

这显示了监管部门打击欺诈行为的决心。这也是新证券法修改后强监管理念的最直接体现。此前，瑞幸这样的中概股从未受到国内监管机构的全面调查。上海正策律师事务所金融律师董一智表示，这是首例。