期现套利正套与反套，期现套利是怎么回事

没有交易者可以确定资产在未来任何给定日期的价格，但他们确实知道，随着到期时间接近零，现货价格和期货价格之间的差异将接近零。由于现货市场没有做空机制，反向套利的实施将受到很大限制。因此，如果您想随时获得稳定的收益，那么期货套利交易将是您的首选。当期货溢价变为负数时，意味着期货合约正在折价交易，即期货价格低于现货价格。

中国期货理论界认为，广义的套期保值概念包括实物交割，实物交割是套期保值的一种形式。即套期保值可以选择对冲平仓，也可以选择实物交割，也不一定一定要进行套期保值。实物交割，实物交割不等于套期保值，也不全是套期保值。

1、期现套利的五个主要步骤

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2、期现套利风险

即买入（持有）现货的同时，卖出等量的期货，等待现货价差收敛，平掉套利头寸或通过交割结束套利。重要的是，对于任何已经拥有现货交易头寸的交易者来说，期货价格比永续价格甚至现货价格还要下跌几个百分点。在发达国家的期货市场，期货交割一般是通过套利形成的。当某种期货合约的价格出现偏差时，就会出现大量的无风险套利机会。

3、期现套利与套期保值的区别

远期套利是指当前市场上某一合约的近期价格和远期价格有盈余；反向套利是指当前市场上某合约的近远期价差偏离成本区间下限。中长期投资者：期货套利投资者应具有良好的投资经验和投资风险意识，具备良好的财务意识和投资技术，能够灵活适应变化，充分协调投资结构的变化，抑制风险，服务，并牺牲低回报。投资收益同时必须考虑正确的资产收益率、合理的资本结构和可控的投资风险。

4、期现套利与套期保值

有时，期货合约相对于现货价格的溢价在到期日之前下降至零（或接近于零），有时甚至变为负数，从而允许交易者平仓并获得额外利润。期货与现货套利是指当期货市场与现货市场之间的价差发生不合理变化时，交易者在两个市场进行反向交易，从价差变化中获利的行为。

期货套利是投资者利用现货与期货的价差获取投资收益和投资风险的一种投资方式。是投资者利用当前市场价差来平衡投资者的投资风险、收益比例等金融投资活动的参数，以实现投资收益。