盛虹发债价值，盛虹发债预估价

东方盛虹被认为是光伏细分产业链中债务压力最大的。如果不是光伏下游需求还比较旺盛，公司如果转向芯片、半导体等其他领域，肯定会出现严重的债务危机。可转换债券持有人还有权在一定条件下将债券回售给发行人，发行人在一定条件下有权强制赎回债券。

本次发行后，公司在派发股票股利、转增股本、发行新股（不含本次发行可转换公司债券转股增加的股本）、配股、派发现金红利等时，则转股价格相应调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）。

1、盛虹发债上市价格预估

重组完成后，国王高新成为东方盛虹的全资子公司； 2019年，集团陆续向上市公司注入盛虹炼化、红港石化等优质资产。其中，红港石化主要从事PTA的生产和销售，盛虹炼化是公司投资建设1600万吨/年炼化一体化装置的主要实施主体。东方盛虹、恒力石化、熔盛石化炼化一体化项目预计未来新增成品油产能2300万吨以上、对二甲苯产能1130万吨以上、乙烯产能400万吨以上，这可能导致石化行业长期下滑。竞争加剧。

2、盛虹发债价值分析

本次发行的可转债期限为自发行之日起六年，即2021年3月22日至2027年3月21日（若该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个）交易日）。 2019年，公司进行纺织产业链垂直整合，并于2019年3月、2019年4月收购盛虹炼化和红港石化。同时，公司拟建设炼化一体化项目。项目投产后，公司将形成完整的原油炼化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化纤产业链一体化经营发展格局。

3、盛虹发债何时上市

在付息登记日（含付息登记日）之前转换为公司A股股票的可转换公司债券，公司不再向持有人支付本计息年度及以后计息年度利息。可转换债券是可转换公司债券的简称，也称为可转债。它们是特殊的公司债券，可以在特定时间和特定条件下转换为普通股票。也就是说，2021年，东方盛虹的带息长短期债务总额将达到758.45亿元。核心产品景气度高，产业用途明确。银行抵押贷款金额翻倍，杠杆率提高。

4、盛虹发债预计上市价

除上述发行条件外，基于2020年业绩预测和基于当前情况的合理预期，公司2020年年报披露后，2018年、2019年、2020年相关数据仍将符合《证券法》的规定， 《发行管理办法》及其他相关规定。公司发行可转换公司债券符合法定发行条件。

本次发行的可转换公司债券初始转股价格为14.20元/股，不低于招股说明书公告日前20个交易日公司A股交易均价（如有） （除权、除息导致股价调整的，调整前一交易日的交易价格按照相应除权、除息调整后的价格和当日公司股票交易均价计算）前一个交易日。